Європейська індустрія канабісу зростає швидко. Реформи законодавства, збільшення кількості пацієнтів та експортні потоки перекроюють провідні ринки континенту швидше, ніж передбачали оптимістичні прогнози. Prohibition Partners щойно оприлюднили звіт по Європі. Раніше ми дивилися на загальну картину та зовнішні чинники впливу, тепер можна зануритися в самі цифри.
Німеччина: реформа, що запустила рекордне зростання
Німеччина залишається найбільшим медичним ринком канабісу в Європі. У 2025 році його оцінюють у понад 670 млн євро, а до 2029-го прогнозують 1,32 млрд євро, тобто фактично подвоєння за чотири роки.
Імпорт у 2024 році подвоївся й сягнув 72 000 кілограмів. Основні постачальники — Канада, Португалія та Данія. Паралельно змінилася й внутрішня модель вирощування: замість жорсткої тендерної системи з обмеженою кількістю учасників Німеччина перейшла до відкритого ліцензування. Виробники, серед них Tilray/Aphria, Aurora та Demecan, уже нарощують потужності.
Конкуренція дала передбачуваний результат: середня ціна суцвіть за рік впала з 10,19 до 7,42 євро за грам. Суцвіття досі становлять 86% усіх продуктів, але інші форми (екстракти, олії, вейп-формати) поступово відвойовують частку.
Дорослий сегмент: клуби та пілотні магазини
У рекреаційному напрямі, за Законом про контроль канабісу (CanG), уже працюють понад 230 канабісових культиваційних асоціацій. Ще 28 округів у 10 федеральних землях подали заявки на запуск пілотних роздрібних проєктів, аби на практиці дослідити ефекти регульованого ринку.
«Поєднання регуляторної реформи, телемедичної інфраструктури та зростання внутрішнього й міжнародного постачання задає еталон того, наскільки швидко можуть масштабуватися медичні ринки канабісу», — зазначає Алекс Хурдаджі, старший аналітик Prohibition Partners.
Велика Британія: другий ринок континенту
Британський медичний ринок сьогодні оцінюють у понад 258 млн фунтів (близько 300 млн євро), а до 2029 року очікують 543 млн фунтів (близько 630 млн євро).
Зростання тримається на цифровому доступі. Понад 30 телемедичних платформ обслуговують пацієнтів, і онлайн-консультація фактично стала стандартною точкою входу в систему. Внутрішнє вирощування теж набирає обертів: Glass Pharms, Dalgety та Celadon масштабують операції. Одна лише Glass Pharms має вийти на 1 750 кілограмів на рік за угодою про постачання з Releaf Clinics.
Імпорт залишається високим: із менш ніж 3 тонн до 2022 року він зріс до 15,5 тонни у 2024-му, а вже до березня 2025-го в країну зайшло понад 2 тонни. Пацієнтів налічують 50 000–60 000, із прогнозом до 80 000 пролікованих до кінця року. Ціни на суцвіття тримаються стабільно: незначне зниження з 7,47 до 7,05 фунта за грам.
«У міру масштабування внутрішнього вирощування й укорінення цифрового доступу ринок стрімко еволюціонує з нішевого в мейнстримний, створюючи можливості як для глобальних гравців, так і для локальних піонерів», — коментує Лоуренс Пуркісс, старший аналітик Prohibition Partners.
Польща, Данія та Чехія: експортери на підйомі
Ці три країни тримають на собі значну частину європейського постачання.
- Польща виросла до четвертого за величиною медичного ринку Європи з прогнозом 72 млн євро у 2025 році. Драйвери тут — телемедицина та схвалення нових продуктів.
- Чехія після реформи правил вирощування суттєво наростила експорт і відправила 1 300 кілограмів до Німеччини у 2024 році.
- Данія зробила свою пілотну програму постійною й експортувала до Німеччини понад 7 тонн за той самий період.
Португалія: виробничий хаб Європи
Португалія експортувала понад 18 тонн медичного канабісу у 2024 році, на 54% більше, ніж роком раніше. Майже половина поставок пішла до Німеччини, далі йдуть Іспанія, Польща, Велика Британія та Австралія.
Португальські пацієнти від цього виграють найменше. Доступ усередині країни залишається обмеженим через високу вартість, суворішу систему схвалення та відсутність державного відшкодування. Країна вирощує переважно на експорт.
Швейцарія: пілоти на шляху до легалізації
Швейцарські пілотні проєкти для дорослих, запущені у 2023 році, охоплюють уже понад 10 000 учасників у семи програмах. Проміжні результати такі: зростання рівня споживання не зафіксовано, натомість учасники повідомляють про кращий доступ до безпечніших продуктів і меншу залежність від нелегального ринку.
До кінця 2025 року сукупні продажі в межах пілотів мають сягнути 23,7 млн євро. Законопроєкт про загальнонаціональну легалізацію вже схвалено на рівні комітету, а фінальне голосування очікують у 2026 році.
Що з цього випливає
Німеччина та Британія задають темп як найбільші медичні ринки: перша через MedCanG і відкрите ліцензування, друга через цифровий доступ і внутрішнє культивування. Польща, Данія та Чехія зміцнюють позиції експортерів. Португалія домінує у виробництві. Швейцарія готує голосування, яке може змінити ситуацію на всьому континенті.
Для нас, як для селекціонерів, падіння цін на грам означає передусім дозрівання ринку. Коли пропозиція наздоганяє попит, виграє той, хто пропонує конкретну, прогнозовану, чисту генетику. Посередність на такому ринку не продається.
Часті запитання
Який ринок канабісу в Європі найбільший?
Німеччина з відривом лідирує: понад 670 млн євро у 2025 році з прогнозом 1,32 млрд до 2029-го. Друге місце посідає Велика Британія. Разом ці дві країни формують кістяк європейського медичного сегмента.
Чому в Німеччині так сильно впали ціни на суцвіття?
Через перехід від обмеженої тендерної системи до відкритого ліцензування та подвоєння імпорту до 72 тонн. Більше постачальників означає жорсткішу конкуренцію. Результат: з 10,19 до 7,42 євро за грам за рік.
Що таке канабісові культиваційні асоціації?
Це некомерційні об'єднання, дозволені німецьким законом CanG, які вирощують канабіс для власних членів у межах встановлених лімітів. Наразі їх понад 230. Роздрібними магазинами вони не є: комерційний продаж регулюється окремо, через пілотні проєкти.
Наскільки важлива телемедицина для британського ринку?
Критично важлива. Понад 30 платформ обслуговують пацієнтів, і саме цифровий доступ дозволив ринку вирости до 50–60 тисяч пацієнтів із прогнозом 80 тисяч до кінця року.
Чому Португалія експортує багато, а пацієнти вдома мають обмежений доступ?
Країна має ідеальний клімат і потужну ліцензовану інфраструктуру вирощування, але внутрішня система схвалення рецептів сувора, продукти дорогі, а державного відшкодування немає. Тому 18 тонн їдуть на експорт.
Чи означають швейцарські пілоти неминучу легалізацію?
Гарантії немає, але тенденція очевидна. Законопроєкт схвалено на рівні комітету, а дані пілотів не підтвердили головного страху опонентів, тобто зростання споживання. Фінальне голосування очікується у 2026 році.
Які країни найшвидше нарощують експорт?
Португалія (понад 18 тонн, +54%), Данія (понад 7 тонн до Німеччини) та Чехія (1 300 кг до Німеччини). Польща поки що більше споживає, ніж експортує, але зростає як четвертий ринок Європи.
Що ці зміни означають для звичайного гровера?
Нормалізація ринку означає більше легальних можливостей, кращий доступ до інформації та обладнання, а також зростання попиту на стабільну, перевірену генетику. Чим зріліший ринок, тим більше значення має якість насіння.
Джерела
- European Cannabis Report – звіт про європейський ринок канабісу, Prohibition Partners
- Cannabisgesetz (CanG) і Medizinal-Cannabisgesetz (MedCanG) – інформація міністерства охорони здоров'я, Bundesministerium für Gesundheit
- Пілотні проєкти продажу канабісу у Швейцарії – інформація відомства охорони здоров'я, Bundesamt für Gesundheit (BAG)
- Канабіс для медичних цілей – регулювання та дані португальського відомства з лікарських засобів, INFARMED – Autoridade Nacional do Medicamento e Produtos de Saúde
Україна